Uma opção possível para poupar para a sua reforma são os certificados de reforma. Trata-se de unidades de participação de unidades de participação de um fundo criado pelo Estado, que permite a cada trabalhador constituir um complemento de pensão ou uma poupança através de um novo desconto mensal sobre o salário.

A adesão é facultativa e o capital acumulado será tanto mais elevado quando mais cedo aderir ao regime e mais alto for a taxa de entregas escolhida. Os certificados de reforma exigem um salário muito elevado para atingir o benefício fiscal máximo.

Além disso, têm outros inconvenientes: falta de liquidez, não garantir o capital nem permitir a escolha do produto mais adequado ao seu perfil, porque a carteira é igual para todos  os subscritores.

Carteira de Fundos

Se tiver mais €10 mil disponíveis, pode criar uma carteira de fundos adaptada ao seu perfil. Aceita um pouco de risco, mas obtém um rendimento superior a longo prazo.

Com montantes mais reduzidos, aplique em fundos mistos, cuja carteira é composta por acções e obrigações. Para períodos de 20 anos ou mais, opte por um fundos misto agressivo, que investe mais de 50% em acções. Entre 10 e 20 anos ou mais, prefira um fundo misto neutro (em média, com 50% de acções de obrigações). De 5 a 10 anos, é mais indicado um defensivo (até 30% de acções).

A partir dos 50 anos, começa a aproximar-se do momento em que precisa de usar o capital acumulado. Neste caso, deve transferir para activos com menos risco, como depósitos a prazo.

Segunda-feira, A agência France Trésor, que gere a dívida do país, levantou 8,6 mil milhões de euros com taxas um pouco mais baixa que na semana passada. Sobre os papéis à um ano, a taxa média ficou em 0,406%, sobre os papeis à seis meses a taxa é só de 0,281% e os títulos a três meses, a França paga apenas 0,165%.

No entanto, os custos de financiamento são mais caros do que no final de dezembro, que estavão em volta de 0% (para empréstimos de 3 a 6 meses). No mercado secundário, a perda de AAA não também não causou mais tumulto: a taxa de empréstimo francês a dois anos relaxou um pouco, enquanto o fosso entre a França e a Alemanha sobre a taxa a 10 anos caiu para 127 pontos de base.

O CDS (Credit Default Swap) francês, que mede o custo de empréstimo da dívida do Estado francês mexeu pouco.

A Itália também consegui dinheiro à um bom preço. De facto, Roma emitiu o montante esperado em sua primeira operação a médio prazo este ano. A demanda foi moderada, mas o rendimento consentido pelo país diminuiu.

Mesmo assim, o sucesso foi menor do que o da Espanha que na passada quinta-feira consegui um melhor empréstimo Mesmo assim, a Itália também consegui a sua primeira emissão de dívida a médio prazo do ano com o tesouro italiano a colocar no mercado um de 4,75 bilhões de euros de ações com um prazo entre três e cinco anos.